Mon approche du PER
Le PER fonctionne comme une assurance-vie, mais ne soigne pas la même chose : il prépare la retraite, avec une fiscalité et une disponibilité qui lui sont propres. Ma stratégie part de votre TMI et de vos projets. Et ma valeur ajoutée reste la même : plutôt que la gestion automatique généralement proposée, je pilote votre PER sur mesure, en gestion libre, avec des décisions que vous validez et aucune promesse de résultat.
Même mécanique, autre ordonnance.
Sur une ordonnance, le PER et l’assurance-vie figurent sur deux lignes distinctes. Ils fonctionnent de la même façon, mais ne traitent pas le même besoin : ce qui les distingue, c’est l’objectif, la disponibilité et la fiscalité.
identique
différente
différente
différente
différente
Présentation simplifiée : le régime fiscal dépend de votre situation et peut évoluer.
Une stratégie qui part de votre TMI et de vos projets.
Un même PER ne se conseille pas de la même façon à deux personnes. Trois éléments guident la stratégie d’investissement.
Votre TMI
Plus votre tranche marginale d’imposition (TMI) est élevée aujourd’hui, plus la déduction de vos versements réduit votre impôt. Je la compare à votre imposition probable à la retraite, puisque les sommes déduites seront imposées à la sortie : c’est ce qui fixe le montant à verser, et le choix de déduire ou non.
Vos projets
Achat de la résidence principale, revenus souhaités à la retraite, sortie en capital ou en rente, transmission : vos projets décident de ce que l’on place sur le PER et de ce que l’on garde disponible, par exemple sur une assurance-vie.
Votre horizon
Plus le départ est lointain, plus la part en unités de compte peut être importante, avec un risque de perte en capital. À l’approche de la retraite, on sécurise progressivement.
Montant des versements, choix de déduire ou non, répartition, rythme de sécurisation, mode de sortie : la stratégie découle de ces trois éléments, et se revoit à chaque bilan.
Deux façons de faire vivre un PER.
Par défaut, la loi prévoit une gestion pilotée, et c’est elle qui est généralement proposée. Vous pouvez aussi choisir la gestion libre, que je pilote sur mesure avec vous. Le bon choix dépend de votre disponibilité et de votre envie d’être associé aux décisions.
La gestion pilotée
C’est l’option par défaut, généralement proposée : l’assureur sécurise progressivement votre épargne à l’approche de la retraite, selon le profil choisi (prudent, équilibré ou dynamique).
- Pratique : la sécurisation se fait sans vous.
- Vous déléguez les arbitrages à l’assureur.
- Une grille commune, peu personnalisable.
- Un choix souvent limité à la gamme de l’établissement.
Le pilotage sur mesure
C’est ma valeur ajoutée : vous optez pour la gestion libre, et je pilote votre PER sur mesure, dans la durée, avec vous.
- Je vous propose des arbitrages adaptés à votre situation.
- Vous validez chaque décision.
- La sécurisation à l’approche de la retraite, organisée avec vous.
- Un choix ouvert : plusieurs assureurs, plusieurs contrats, de nombreux supports.
Dans les deux cas, aucun résultat n’est garanti : la gestion pilotée ne protège pas le capital, et les supports en unités de compte comportent un risque de perte en capital.
Une architecture ouverte, pour choisir avant de recommander.
Pour la partie en unités de compte, je procède comme pour l’assurance-vie : plusieurs assureurs, six contrats PER et plus de 1 200 supports d’investissement, dans la limite de la gamme que je suis habilité à proposer. Le but : construire une sélection qui vous correspond, plutôt que vous faire entrer dans un modèle.
Schéma illustratif, sans valeur de recommandation. Les supports en unités de compte comportent un risque de perte en capital ; les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Données au 4 octobre 2026 : le nombre de supports et de contrats peut évoluer.
Ce que je fais, et ce que je ne fais pas.
Ce que je fais
- Je compare plusieurs contrats et plusieurs supports avant de vous proposer une sélection.
- Je prends le temps de comprendre vos projets, votre TMI et la date de départ que vous envisagez.
- Je vous explique les frais, les risques et l’intérêt de la déduction fiscale avant toute décision.
- Je vous propose, et vous décidez.
- Je vous rends compte régulièrement de l’évolution de votre contrat.
Ce que je ne fais pas
- Je ne promets aucun rendement.
- Je ne décide pas à votre place.
- Je ne recommande rien sans connaître votre situation.
À chaque revue, cinq points.
Un PER se révise comme un dossier médical : régulièrement, avec les mêmes questions simples.
- Votre date de départ envisagée ou vos projets ont-ils changé ?
- Votre tolérance au risque est-elle toujours la même ?
- La part en unités de compte suit-elle bien votre horizon de départ ?
- Votre TMI ou votre plafond de déduction ont-ils évolué ?
- Votre clause bénéficiaire est-elle à jour ?
Ce qu’il faut savoir.
Le risque
Les supports en unités de compte ne garantissent pas le capital investi : leur valeur peut baisser comme monter.
Les frais
Frais d’entrée, de gestion ou d’arbitrage selon le contrat : je vous les présente avant toute décision.
La disponibilité
L’épargne est en principe bloquée jusqu’à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé prévus par la loi, comme l’achat de la résidence principale. À la retraite, vous choisissez une sortie en capital, en rente, ou les deux.
La fiscalité
Vos versements volontaires sont, par défaut, déductibles de votre revenu imposable dans la limite d’un plafond ; les sommes sont alors imposées à la sortie. Le régime dépend de votre situation et peut évoluer : les règles à jour figurent sur le site officiel service-public.fr.
Pour vous informer de façon indépendante : Assurance Banque Épargne Info Service, service public d’information mis en place par la Banque de France, l’ACPR et l’AMF. Pour une épargne disponible à tout moment, lisez aussi mon approche de l’assurance-vie. Et pour approfondir, retrouvez mes fiches sur l’Observatoire patrimonial.
Épargne salariale et retraite collective, pour les entreprises.
J’accompagne aussi les professionnels, les TPE et les PME, avec un partenaire spécialiste de ces dispositifs. La méthode ne change pas : comprendre votre entreprise et vos objectifs, comparer, vous proposer, et vous laisser décider.
L’épargne salariale
Plan d’épargne entreprise (PEE), intéressement, participation, abondement : des dispositifs pour associer vos salariés aux résultats de l’entreprise, dans un cadre social et fiscal fixé par la loi.
La retraite collective
Le PER d’entreprise collectif et le PER obligatoire préparent la retraite de vos équipes : les versements de l’entreprise viennent compléter ceux des salariés.
Pour vous, dirigeant
Dans les entreprises de 1 à 250 salariés, le dirigeant peut, sous conditions, bénéficier lui aussi de ces dispositifs : un levier à étudier dans votre stratégie de rémunération.
Concrètement : je fais le point sur votre entreprise, je vous aide à choisir les dispositifs adaptés, je coordonne leur mise en place avec mon partenaire, puis je les suis avec vous dans la durée. Le régime social et fiscal dépend de la situation de l’entreprise et peut évoluer.
Un échange sur ce sujet ?
Parlons de votre situation, de vive voix ou par écrit.
Le PER ne garantit pas le résultat : les supports en unités de compte comportent un risque de perte en capital, et les performances passées ne préjugent pas des performances futures. L’épargne est en principe indisponible jusqu’à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé prévus par la loi. Document d’information, sans valeur de conseil personnalisé.
Enregistrement à l’ORIAS (www.orias.fr) n° 19 007 936 en qualité de : mandataire d’intermédiaire d’assurance pour le compte de Stellium Courtage, membre de l’association professionnelle agréée par l’AMF ANACOFI ; mandataire d’intermédiaire en opérations de banque et en services de paiement, membre de l’association professionnelle agréée par l’AMF ANACOFI.
Sous le contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, 4 place de Budapest 75436 Paris Cedex 9.